警惕大A近期大幅回调

流星滑过的瞬间

楼主 流星滑过的瞬间说：
精力了二月份的反弹后，许多人对今年的经济发展开始有了一点信心。然而，种种迹象表明，今年的形式仍然不容乐观。
为什么这么说，组要有以下几个方面：
  1 三月份国内商用车的销量继续低迷，显示国内物流需求萎缩。
  2 房地产继续下探，三月的小阳春行情只是个假象。
  3 美联储暧昧的态度和日本央行十七年来首次加息，很大可能会加速资本的外流。
  据中国汽车工业协会的消息，2024年2月，商用车产销分别完成23.3万辆和25.1万辆，环比分别下降28.9%和22.6%；同比分别下降26.6%和22.5%。
2024年2月，货车产销分别完成20.3万辆和21.5万辆，环比分别下降30.4%和25.5%；同比分别下降28.2%和25.9%。
在这里，我们只关注同比数据，环比数据不能说明问题，因为二月份有春节假期，跟一月份没有可比性，说明不了问题。从这份数据我们可以看到，货车二月份的销量，和去年同期相比，降幅很大。而从商用车整体的销量上看，过去这几年，也明显呈现下降的趋势。我们都知道，我们日常在网上买东西，都需要快递和无力。货车的需求，直接可以反映经济的活跃度。买货车的人少了，很难想象接下来几个月经济能好到哪里去。
  再来看房地产，三月的小阳春是否可持续？相信大家最近都听说了，北上广深房地产的周成交量都刷新了近一年的新高。房地产是不是已经触底了？非也。翻开去年的数据，同样的小阳春在也曾经出现过。都是三月份出现了短暂的回暖，然后过不到三个月，行情就急转直下。记得当时很多房产中介忽悠了不少人做了接盘侠。过后，肠子都悔青了。所以，同样的事情一定会再发生。最根本的原因是，至今为止，我们没看到政策有根本性的变化。相反，最近新推出的房地产发展新模式，等于间接的放弃了就是。在两会上，关于房地产，还有一段住建部部长的发炎耐人寻味。住建部部长倪虹在两会上表示，对于严重资不抵债、失去经营能力的房企，要按照法治化、市场化原则，该破产破产、该重组重组；对于损害群众利益的行为，依法坚决予以查处，让他们付出应有代价。乍一看很有道理，实际上说明政府已经不愿意再为那些资不抵债的房地产企业买单了。所以，后续房地产的情况，大家也都可想而知了。
  在来说说外部因素。众所周知，20年的那个黑天鹅事件，让很多国家措手不及。原本很多国家和地区正处于降息的后半段，疫情的到来，让他们的决策者不得不临时改变计划，继续采取宽松的货币政策，以抵御疫情的影响。这样一来，大量的货币流入市场，导致及其严重的通货膨胀。疫情期间，欧洲有些国家通胀率甚至达到10%以上。美国也达到了7%以上。所以，疫情一得到控制，美国就开启了疯狂的加息步伐。然而，美元的加息，对于很多大宗商品严重依赖进口的国家是致命的。对于发展中国家的抽血效应也不容忽视。譬如我们国家的股市，随着对外的逐步开放，越来越瘦国际资本的影响。不知道大家发现没有，北向的资金，越来越成为大A 一股不可忽视的力量了。那么北向的资金里面，很大一部分就是美国的资本。如果美联储一直不降息，流入的美元资本成本一直不降，投资者自然而然就慢慢的撤出，对大A 形成了利空。另外日本央行的加息，让很多套利的资本回流日本，这一部分也不容小觑。据估算，日本发行的国债高达近十万美元。这个量，对比起美国国债，丝毫不逊色。试想，如果美联储按兵不动，日本央行开启激进加息，引起国际资本大幅回流。那么对于大A ，意味着什么？
答案不言而喻，本身国内的经济就面临下行的风险，投资者的信心本身就很脆弱，这个时候如果外资来个釜底抽薪。那么大A很大可能将会面临巨大的挑战。
  综上所述，大A最近将面临叫大的回调压力，想进场的建议先观望观望。
  最后，有朋友想一起讨论的，可以加我的QQ1594907955。
本帖来自微秘

洗剪吹

沙发 洗剪吹说：
老美这是杀敌一千自损八百。看谁先挺不住。要不是老美这个搅屎棍。咱们现在早就不是这样了，这么多年早就更上一层。看现在满大街关门的关门倒闭的倒闭。
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江海明月轻舟子

板凳 江海明月轻舟子说：
  第1个，乘用车和货运车的同比下降，原因会不会是运力需求暂时够用，要知道货车淘汰时间是10~15年，中国邮政的1~2月数据无论是同城还是异地以及港澳境内外同比增速都是大于25%，只在春节假期这段时间影响，同比降低14%左右，说明已有的运力能够支持运输量的需求。
  当然汽车销量的降低对消费经济是有降低的，过年期间的大堵车对人们购买电动车的意愿也是有影响的，毕竟油车很多人家都已经购买过了。
  经济发展到一定规模增速都是会放缓的，不可能永远成长下去的。
  第2个对于房地产，我始终是觉得他会像有些人说的那样，两极分化。有投资价值的房产，会随着货币的膨胀一路走高，人口净流出的地区房价会因为供需关系的失衡走低，保障类住房国家会维持成交量。对于房地产企业资不抵债的当然不能救了，要不然成了被人一捏就痛的把柄了。
  再怎么资不抵债，资产也是有的，剩下的债务只要政府的行动力还在，时间能够化解一切的矛盾，当然还会产生新的问题就是了。
  第3点外部因素，这是最不用担心的，短期震荡，长期无所谓。
  莫代尔不可能三角理论就告诉我们中国实行严格的资本流通管控，是可以达到货币政策独立和汇率稳定的。当然了，再怎么稳定波动是存在的，但我又不去炒汇。
  宏观上对商品进出口的影响，这种大事自然有央行和外汇局得领导去操心。
  中国是持有大量美元的，有这一点就始终握有主动权。再加上中国是全球最大的生产者，又与一些资源提供者保持人民币互换，美元加息那么久世界上破产的国家那么少，就证明了效果。
  还是那句话，不炒会，外汇市场上的风浪就对普通人影响不大。
  当然了，汇率变动产生的损失对相关业务的上市公司影响还是有的，这就要自己去分辨了。
  至于北上资金，我最近好几年一直满仓从来没在乎过他们的进进出出。
  其实分辨经济好不好 ，看m2和m0的增速差就行了，这能直接反映人们是把钱在市场上流通，还是存在银行里。
  当然了，说这么多我也不是想表达乐观或悲观，我的态度始终是谨慎乐观。
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洗剪吹

地板 洗剪吹说：
你太乐观了，虽然中国持有很多的美债。听的是不少，但是基本上你全都抛售也没什么用。最致命的美国加息资本外流，商业封锁，科技垄断。让中国变成一个孤立的国家。他们正在削弱中国的生产能力，正在把生产线移到印度。然后再对进出口打压。若是这次挺不过的话，真的要回到解放前了。现在的朝鲜就是未来的我们。再来说说这个房地产。从国家的一系列政策态度上来看。这是准备房地产大放手了。掐掉那些臭鱼烂虾。只留下好的。让它归于商品市场化。其实一点都不必担忧。随着一城一策精准施策。各种放开。房价的跌落，真实的原因，其实还是经济的不行，一旦经济回升，将全面爆发。人口流动性大的地方将会吵到天价，没有人去的地方将会跌落谷底。至于股市。股市一贯不是中国的支柱产业。中国老百姓的钱大多数都在房子上。
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江海明月轻舟子

5楼 江海明月轻舟子说：


回复 4楼 洗剪吹
我说的是持有美元，不是美债。
  只要中国手里美元充足和相关国家进行人民币互换，保证对方国家不会因为美元加息而崩溃，就能维持生产的原材料绕开美元进行交换，这个过程由小逐渐壮大。
  在过去中国一直依赖出口，但从前两年国家就开始重视内需消费，中国也是一个十几亿人的市场，只要能够开发出来，生产端就不会因为销量而崩溃，反而是严厉的封锁，能够保证销量，有市场就能培养出技术。
  在不进行热战的情况下，中国耐心是有的，即使是热战了，结果是什么也不一定。
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江海明月轻舟子

6楼 江海明月轻舟子说：
回复 4楼 洗剪吹
  只有着眼于短周期才会极度的悲观，因为任何一次风吹草动波动都很大，想乐观也乐观不起来。反之任何波浪时间拉长都不算什么，因为只要未来不是世界毁灭，终究会雨过天晴，如果真向最糟糕的方面发展了，现在乐不乐观的又有什么关系，你悲观也改变不了现实。
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江海明月轻舟子

7楼 江海明月轻舟子说：
  持有美债的意义是为了砸盘，这就是战略上走到了死角。在自身的货币不能作为主导的情况下，砸了别人的盘子，自己有啥好处，帮别人拉仇恨。把手里的资源和别人进行交换才是政治。
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╭萢ㄣ沫oοО

8楼 ╭萢ㄣ沫oοО说：
回复 7楼 江海明月轻舟子

想问一下，现在的经济不好到底根子在哪里？

来自解说轻应用

╭萢ㄣ沫oοО

9楼 ╭萢ㄣ沫oοО说：
今年的经济不会好，要么跟去年一样要么比去年差，不会好，除非什么改革才有机会

来自解说轻应用

江海明月轻舟子

10楼 江海明月轻舟子说：
回复 8楼 ╭萢ㄣ沫oοО
  问我这个问题，我连我自己的答案正不正确都不知道。个人觉得现代经济最主要的就是信心，突然的人们对未来的预期就悲观了。当人们的收入降低，进一步强化了这种悲观的情绪，于是大家都开始加大了存款，抑制了消费，于是企业的利润降低了，自然人们就会面临失业和降薪。另一方面就是房价的下跌，打破了人们的固有观念，无论是企业还是家庭与个人的投资都变得保守。但话又说回来，发展40年进入低增速也是正常的，不存在永远高增长的美式，好日子过习惯了，突然进入到紧张的状态，自然不习惯。
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江海明月轻舟子

11楼 江海明月轻舟子说：
  反映经济情况的指标太多了，最常用的有m0、m1、m2，社融数据，社会消费数据，规模以上工业企业数据，固定资产投资数据，能源数据，海关进出口数据，外汇储备数据，集装箱货运数据，波罗的海指数，大宗原材料商品数据，物流，民航，旅游等等。
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